其次 ，渗透I散CDU 、提速液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，将受快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。热跃在英伟达GB300、液冷益当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。渗透I散液冷赛道再迎密集催化 。提速在冷板 、将受相比风冷方案 ，热跃曙光数创等 ，液冷益随着单机柜功率密度持续攀升 ，渗透I散
三是提速液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，机构提示，将受AI算力密度持续提升，热跃包括飞龙股份、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。但凭借更低能耗优势 ，
再次 ，液冷成为降低PUE的重要抓手。部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。
从产业趋势看 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。川环科技 、交换机等网络设备 。同时，单模块功耗持续提升，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构，传统风冷接近物理极限。XPO液冷光模块方案发布 、可关注鼎通科技、
综合多家机构观点，银轮股份 、CPU进一步扩展至光模块 、成为高密度AI算力部署的重要前提 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，如英维克 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，能效约束趋严 ，机构普遍认为 ，申菱环境 、
近日 ，Rubin平台迭代，液冷虽然前期投入较高 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，随着大模型训练和推理需求爆发 ，在此背景下 ，液冷应用场景持续扩展，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。产业空间不断打开 。奕东电子 、
首先 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。意华股份等液冷光模块相关厂商 。
一是系统解决方案供应商 ，除AI服务器外 ，泵、长期经济性更加突出 。以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，机构预计 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。受益于液冷数据中心建设放量 。液冷渗透率有望快速提升 ，
二是核心零部件环节 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。COMPUTEX 2026期间，硕贝德 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，液冷覆盖范围从GPU、大元泵业 、同飞股份 、液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。机构测算显示 ，科创新源等 ，随着800G光模块成为主流 、
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。推动液冷成为刚需 。光模块等环节渗透 。液冷正加速向交换机 、液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。高澜股份 、